Antes de firmar, entienda exactamente qué está comprando
Due Diligence y Fusiones & Adquisiciones
Una due diligence no es un checklist: es la diferencia entre comprar una empresa y comprar sus contingencias. Evaluamos cada operación con visión financiera y legal combinada, para que el precio refleje el riesgo real.
Acompañamos procesos de compraventa de empresas, fusiones, adquisiciones de activos y entrada de nuevos socios, desde la due diligence inicial hasta el cierre y la integración posterior.
Nuestro enfoque combina el análisis legal tradicional con visión financiera: no basta con listar los riesgos, hay que traducirlos en ajustes de precio, garantías contractuales o condiciones suspensivas concretas.
Cómo trabajamos
Due diligence legal integral
Revisión societaria, contractual, laboral, tributaria, regulatoria y de litigios de la empresa objetivo, con un informe ejecutivo priorizado por impacto real en la operación.
Estructuración de la operación
Diseño de la estructura óptima de compraventa (activos vs. acciones), vehículos de adquisición y consideraciones tributarias de la transacción.
Negociación de contratos de M&A
Redacción y negociación de acuerdos de compraventa (SPA), pactos de accionistas post-cierre, cláusulas de earn-out, garantías (representations & warranties) e indemnidades.
Condiciones precedentes y cierre
Gestión de las condiciones necesarias para el cierre: aprobaciones regulatorias, consentimientos de terceros y coordinación de la firma y transferencia de fondos.
Entrada de nuevos socios o inversionistas
Estructuración de rondas de inversión, pactos de accionistas, cláusulas de arrastre (drag-along), acompañamiento (tag-along) y protección de socios minoritarios.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto se demora una due diligence legal de una empresa mediana en Chile?+
Para una empresa mediana con documentación ordenada, entre 3 y 6 semanas. El plazo se extiende principalmente cuando la empresa objetivo no tiene su carpeta societaria, laboral o de litigios al día, lo que en sí mismo es un hallazgo relevante para la negociación.
¿Conviene comprar activos o comprar acciones de la empresa?+
Comprar activos generalmente aísla al comprador de contingencias históricas de la empresa (laborales, tributarias, litigios), pero puede ser menos eficiente tributariamente y requiere traspasar contratos y permisos uno a uno. Comprar acciones es más simple operativamente, pero se hereda todo el pasivo, conocido y oculto. La decisión depende del perfil de riesgo detectado en la due diligence.
¿Qué es una cláusula de earn-out y cuándo conviene usarla?+
Es un mecanismo que condiciona parte del precio de venta al cumplimiento de metas futuras (ingresos, EBITDA) después del cierre. Es útil cuando comprador y vendedor tienen visiones distintas sobre el valor futuro de la empresa, y permite cerrar la brecha de precio sin que ninguna de las partes asuma todo el riesgo de la proyección.
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